2019-09-11

港交所建議溢價併購倫交所 總估值折合近2900億港元 2019-09-11 18:30

港交所建議溢價併購倫敦交易所,並將到英國上市,倫交所股價曾升逾一成。港交所行政總裁李小加形容,今次交易是港交所踏上連接全球的新征途。

港交所2012年收購倫敦金屬交易所後,進一步進佔英國金融市場,最新向倫敦交易所提出合併建議。以每股20.45英鎊的現金,加發行2.495股新股方式收購,相當於每股作價83.61英鎊,較倫交所星期二收市價溢價近兩成三,總估值達316億英鎊,折合近2900億港元。

港交所傾向以協議安排方式落實交易,但仍保留以收購要約方式進行,交易有待通過港交所股東會及有關監管及反壟斷的批准。交易完成後,港交所計劃到倫交所作第二上市,以顯示對英國的信心。

港交所認為,合併有助加強香港作為內地、亞洲及世界的橋樑角色,並協助英國捕捉中國國際化的機遇。

港交所行政總裁李小加指,今次交易是港交所踏上連接全球的新征途,形容交易是「倫港世紀聯姻」。分析認為,兩所合併可帶來協同效應,但作價溢價太低,可能影響交易可行性。

宏滙資產管理董事林嘉麒表示︰「如果你說跨時區,港交所可連接英國的話,兩地合併的協同效應,應該頗大。買一間交易所,起碼要用三倍甚至更高市帳率去買。如果現時溢價只是(約)兩成的話,其實可行性有多高才真?因為提高(溢價)兩成反而太便宜。」

根據守則,港交所要於下月9日下午5時前,向倫交所集團作出要約的確實意圖,時限可有條件獲英國併購委員會延長。德意志交易所於2016年亦曾提出以約1090億港元收購倫交所,但其後被歐盟以違反壟斷條件反對交易。
			

觀看人次: