強積金平均基金開支比率新低 保守基金跌幅最大

反映強積金收費的「平均基金開支比率」最新跌至百分之1.56，創有紀錄以來新低。積金局的調查也顯示，基金的投資表現與開支比率並沒有直接關係。

強積金制度實行近十六年，現時基金有四百多種，收費各有不同。積金局公布一項最新研究，發現反映基金收費的平均基金開支比率，即基金上年度總開支佔總資產值的百分比。

積金局表示，開支比率在上月底是百分之1.56，是有紀錄以來最低，以強積金戶口結存有十萬港元為例，僱員這一年要付的開支就是1,560元。將數字跟07年中百分之2.06比較，有兩成四跌幅。

其中保守基金的開支比率跌逾一半，跌幅最大，比率也是最低。比率較高的混合資產基金及保證基金跌幅只有一成八。而截至六月，開支比率為百分之1.25或以下的基金有150多種，也比早年大幅增加。

積金局預計，明年四月推出收費設上限的「預設投資策略」後，可推動其他基金收費進一步降低。

積金局非執行董事蔡永忠表示：「百分之24是一個歷史性數字，我們希望將來這數字可繼續下跌，我們希望兩種的預計投資策略運行一段時間，我們希望平均開支比率可跌至低於百分之一水平。」

積金局的研究也發現沒有證據顯示，開支比率較高的基金會有較佳的投資回報。

蔡永忠指：「舉例以股票基金為例，關連測試顯示基金開支比率在一年、三年，或五年的投資回報並沒有任何直接關係，至於混合資產基金、債券基金及保守基金，我們作出的關連測試更發現基金開支比率越高，投資回報越差。」

積金局指，現時基金中有四成屬低收費基金，相信已有不少選擇予關注基金收費的僱員選擇，呼籲選擇要更積極管理強積金帳戶。