積金局調查指基金投資表現與開支比率無直接關係

反映強積金收費的「平均基金開支比率」最新跌至百分之1.56，創有紀錄以來新低。積金局的調查也顯示，基金的投資表現與開支比率並沒有直接關係。

現時強積金基金有四百多種，收費各有不同。積金局公布最新研究發現平均基金開支比率在上月底是百分之1.56，是有紀錄以來最低，將數字跟07年中百分之2.06比較，有兩成四跌幅。

其中保守基金的開支比率最低，其間數字跌逾一半之多。假設一名僱員連同僱主的強積金每月供款三千元，回報率百分之3，未計基金收費，供款三十年，總數有大約170萬，回報約63萬。

若果計及收費並假設基金開支比率一直維持現時「新低」百分之1.56，推算儲三十年，只能儲得140萬，回報減至約33萬，換言之，收費佔整體回報近一半。

積金局表示，現時開支比率百分之1.25或以下的基金已增加至150多種。而明年四月會推出收費設上限的「預設投資策略」，積金局說可推動其他基金收費進一步降低。

積金局非執行董事蔡永忠說：「我們希望兩種的預計投資策略運行一段時間，我們希望平均開支比率可跌至低於百分之一水平。」

另外積金局在調查也發現沒有證據顯示開支比率較高的基金，會有較佳的投資回報。

蔡永忠說：「舉例以股票基金為例，關連測試顯示，基金開支比率在一年、三年或五年的投資回報並沒有任何直接關係，至於混合資產基金，債券基金及保守基金，我們作出的關連測試更發現，基金開支比率越高，投資回報越差。」

積金局指，現時基金中有四成屬低收費基金相信，已有不少選擇予關注基金收費的僱員選擇，呼籲要更積極管理強積金帳戶。