2019-09-12

港交所建議溢價併購倫交所 合計市值有望逾700億美元 2019-09-12 02:02

港交所建議溢價併購倫敦交易所,並將到英國上市,倫交所表示會考慮建議,股價曾升一成六創新高。

港交所2012年收購倫敦金屬交易所後,進一步進佔英國金融市場,最新向倫敦交易所提出合併建議,以每股20.45英鎊的現金,加發行2.495股新股方式收購,相當於每股作價83.61英鎊,較倫交所星期二收市價溢價近兩成三。連同債務,倫交所企業價值達316億英鎊、折合逾3千億港元。

兩家交易所合併將會組成,合計市值有望超過700億美元的交易所集團。

港交所傾向以協議安排方式落實交易,但仍保留以收購要約方式進行,並且有一項前設條件,就是倫交所要否決收購資訊商路孚特。交易亦有待通過港交所股東會及有關監管及反壟斷的批准。

交易完成後,港交所計劃到倫交所作第二上市,以顯示對英國的信心。英國商務大臣利雅華向《彭博》表示,英國歡迎外來投資,但會非常仔細審視任何可能影響國家安全的投資。

港交所行政總裁李小加指,今次交易是港交所踏上連接全球的新征途,形容交易是「倫港世紀聯姻」。

港交所行政總裁李小加表示:「這是否敵意收購交易?這不是。我相信這是合適時間將兩家亞歐兩大金融中心匯集,(兩間交易所)會變得更強,地域及資產類別更多元化,我們能為全球投資者及市場參與者提供18小時交易時間。」

分析認為兩所合併可帶來協同效應,但作價溢價太低,可能影響交易可行性。

宏滙資產管理董事林嘉麒稱:「如果你說跨時區,港交所可連接英國的話,兩地合併的協同效應應該頗大。買一間交易所,起碼要用三倍甚至更高市帳率去買,如果現時溢價只是(約)兩成的話,其實可行性有多高才真?」

德意志交易所於2016年亦曾提出以約1090億港元收購倫交所,但其後被歐盟以違反壟斷條件反對交易。
			

觀看人次: